تتوسع شركة Cowboy Ventures بمبلغ 260 مليون دولار عبر صندوقين جديدين ، بما في ذلك صندوق الفرص • TechCrunch

كاوبوي فنتشرز ، الصندوق الذي يبلغ الآن من العمر 10 سنوات ، ويركز على المرحلة الأولية في منطقة الخليج ، أسسها المستثمر الشهير أيلين لي ، أغلق صندوقين جديدين يبلغ مجموعهما 260 مليون دولار من الالتزامات الرأسمالية. حصلت المجموعة على التزامات بقيمة 140 مليون دولار لصندوقها الرائد الرابع و 120 مليون دولار أخرى لصندوقها الأول من نوع الفرص (“صندوق موستانج”).

المبلغ أكبر من إجمالي رأس المال الذي جمعته المجموعة عبر صناديقها السابقة ، والتي كانت بحجم 40 مليون دولار و 60 مليون دولار و 95 مليون دولار على التوالي. ثم مرة أخرى ، نما الفريق على مر السنين من كونه شركة فردية إلى هيئة مع فريق مستثمر ، بما في ذلك المتخصصة في التكنولوجيا المالية جيل ويليامز ، التي جندها لي من Anthemis ، وأماندا روبسون ، التي تم سحبها من Norwest Venture Partners ، حيث عملت مع العديد من شركات برمجيات المؤسسات ، بما في ذلك بعض الشركات التي تركز على الذكاء الاصطناعي والروبوتات. (ويرتبط تيد وانج ، المحامي في Longtime Silicon Valley ، ارتباطًا وثيقًا بالصندوق بصفته “شريكًا في مجلس الإدارة” ويقدم المشورة إلى أكثر من اثنتي عشرة شركة من محفظته الاستثمارية.)

من السهل أن ندرك سبب قيام LPs بتخصيص المزيد من رأس المال لشركة Cowboy ، حتى في سوق يبدو أنه يتقلص بنشاط نظرًا لاضطراب السوق الأوسع.

أولاً وقبل كل شيء أرقامها التي تبدو جيدة ، لا سيما بالنظر إلى حجم صناديقها السابقة. كان Cowboy من بين أوائل المستثمرين في Guild Education ، على سبيل المثال ، شركة تعليمية عبر الإنترنت تركز على رفع مهارات موظفي الخطوط الأمامية ، وبلغت قيمتها 4.4 مليار دولار عندما أغلقت آخر جولة تمويل لها في يونيو من العام الماضي. كاوبوي هو أيضًا مستثمر أساسي في منصة دراتا لأتمتة الأمان والامتثال ، حيث خصصت تقييمًا بقيمة 2 مليار دولار في ديسمبر عندما جمعت 200 مليون دولار في تمويل السلسلة ج.

اعتمادات الصورة: مشاريع كاوبوي

في محادثة مع لي وويليامز وروبسون أواخر الأسبوع الماضي ، أشار لي إلى أن كاوبوي تعتبر نفسها شركة عامة ، ولكن تم تحويل 70٪ من صندوقها الأخير إلى الشركات الناشئة و 30٪ إلى الشركات الناشئة الاستهلاكية ، نظرًا لأن كاوبوي قد استمتع أيضًا النجاح مع الأخير. (على وجه الخصوص ، ذهب أحد الشيكات الأولى إلى Dollar Shave Club ، وهي شركة العناية بالرجال التي استحوذت عليها شركة Unilever في عام 2016 مقابل مليار دولار أمريكي.)

من بين الرهانات الأخرى للشركة Vic.ai ، وهي شركة ناشئة تعمل على أتمتة العمليات المحاسبية وأغلقت للتو جولة من السلسلة C بقيمة 52 مليون دولار في ديسمبر ؛ Homebase ، منصة للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم تساعد في الجدولة ، وكشوف المرتبات ، والسلف النقدية ، والموارد البشرية ، وقد جمعت ما يقرب من 100 مليون دولار من المستثمرين حتى الآن ؛ و SVT Robotics ، التي ينظم برنامجها الروبوتات في المستودعات والمصانع (أغلقت 25 مليون دولار في تمويل السلسلة A في أواخر عام 2021).

قال لي أيضًا إن كاوبوي تفضل الاستثمار في الشركات الناشئة “قبل المنتج” (حوالي 70٪ من الشيكات الأولى تندرج ضمن هذه الفئة) وأنه منذ البداية قامت بتنمية مجتمع متنوع من المؤسسين ، ما يقرب من نصف شركات محفظتها إما أن تكون قد أسستها امرأة أو شاركت في تأسيسها ، وقد تم تأسيس ثلثهم تقريبًا أو شارك في تأسيسه شخص ملون.

بينما يركز Cowboy كثيرًا على المحصلة النهائية ، كما يقول لي ، فإنه يهدف أيضًا إلى “إحداث تأثير إيجابي على المجتمع من حولنا. نحن لسنا صندوقًا للتأثير الاجتماعي ، لكننا ننهض من الفراش كل يوم متحمسين قليلاً لإثبات أنه يمكنك أن تكون رائعًا في هذه الوظيفة وأن تكون أيضًا إنسانًا مدروسًا في نفس الوقت “.

في الواقع ، قال الشركاء الثلاثة إن الفكرة هي الاستمرار في فعل ما كان كاوبوي يفعله طوال الوقت ، مع التحوّل الإضافي المتمثل في تشغيل صندوق فرصة لدعم الفائزين المتميزين. على الرغم من أن LPs قالوا إنهم أقل حماسة تجاه مثل هذه المركبات – فهذا يعقد بناء محفظتهم الخاصة عندما تقوم شركات المرحلة المبكرة أيضًا بتشغيل مجمعات رأس المال في مراحل لاحقة – قال ويليامز إن مستثمري كاوبوي لم يرمشوا في الفكرة. اقترحت أن الوقت قد حان.

“كنا نكتب فحوصات المتابعة إلى الكثير من شركاتنا إما من خلال [special purpose vehicles] أو من خلال صناديقنا الحالية ، ولكن ليس بالضرورة في حجم الشيك الذي كنا نريده أو حتى [given the room] لقد كان مؤسسونا يقدمون لنا “، قالت الأسبوع الماضي. “بدلاً من ترك رأس المال على طاولة القيام بالأعمال ذات الأغراض الخاصة ، يمنحنا هذا الفرصة لمتابعة نفس الإستراتيجية تمامًا ولكن مع مضاعفة الفائزين لدينا ، ويرى شركاء التسويق لدينا هذا بالفعل امتدادًا لتلك الإستراتيجية.”

في غضون ذلك ، أشار روبسون إلى أن الفريق متحمس لامتلاك رأس مال جديد للعمل بعد عامين من الرغوة. “لقد رأينا الكثير من الأفكار الإضافية ، وكان هذا صحيحًا بشكل خاص في النصف الثاني من العام الماضي. ولكن مع وجود ميزانيات محدودة وشريط أعلى فيما يتعلق بالقيمة التي يتعين عليك تقديمها [your customers]قالت ، “نعتقد أننا سنرى أفكارًا أفضل بكثير مع استمرار هذا العام واستقرار الغبار حول الوضع الطبيعي الجديد للبيئة.”

Leave a Comment